Yüksek Getirilerin Anahtarı Disiplinli Bir Stratejidir ByKenHawkins

Disiplinli bir yatırım stratejisine sahip olmak , uzmanı kendiniz yatırımcıdan ayırır. Bir yatırım stratejisinin karmaşık olması gerekmez. WarrenBuffett'in yatırım stratejisini özetlemek istemeniz durumunda, “iyi işlerini Ne Zaman Emekli Olurumbir şekilde, sonsuza dek tutmanın niyeti ile satın almak” olabilir. Bir yatırım stratejisi, odaklanma sağlamaya yardımcı olur ve karar verirken duyguların kontrol altında tutulmasını sağlar. Her ikisi için bir yatırım stratejisi olması varlık mix ve güvenlik disiplinini sağlayacak uzun vadede başarılı bir yatırımcı olmak. Bu yazıda farklı yatırım stratejilerine ve sizin için doğru olanı nasıl seçebileceğimize bakacağız.

Ayrıca bakınız: Daha İyi Bir Yatırım Stratejisi Oluşturmak İçin 4 Adım

Stratejik Varlık Karışımı

Merkez herhangi bir yatırım planına stratejik veya uzun vadeli varlık karışımıdır. Genel olarak amacının, çeşitlendirmenin faydalarını ve birbirleriyle düşük korelasyona sahip olan varlıklara yatırım yapmanın avantajlarını yakalamaktır . Stratejik varlık karması esasen uzun vadeli yatırım hedefleriniz ile sermaye piyasaları arasındaki bağlantıdır.

Birçok yatırımcı portföylerindeki mevcut varlık oranını stratejik varlıklarına yakın tutmak istiyor . Basit bir yeniden dengeleme stratejisi, gerekli olan her şeydir. Tipik olarak, her varlık sınıfı zaman içinde farklı performans göstereceğinden, varlık karması stratejik varlık karışımından sapacaktır. (İlgili okuma için, bkz. Çeşitlendirme: Her Şey Hakkında (Öğe) Sınıfı .)

Örneğin, güçlü bir borsa sonrasında% 60 özkaynak ve% 40 sabit gelirli bir portföy% 70 özkaynak ve% 30 sabit gelir olabilir. Yeniden dengeleme , satış hisselerini ve sabit getirili varlıkları satın alma gelirlerini kullanmayı gerektirecektir, böylece varlık karması, uzun vadeli varlık karmasına geri dönecektir. Yeniden dengeleme, düzenli olarak, yıllık olarak, yıllık olarak veya bir varlık sınıfı belirlenen bir yüzdeyle saptığında yapılabilir.

Yeniden dengeleme stratejisi etkili bir şekilde yüksek satış, düşük bir satın alma stratejisidir, çünkü her zaman en iyi nispi performans gösteren varlıklarını satacak ve varlıkları nispeten zayıf bir performansla satın alacaktır. (Daha fazla bilgi için, Çalıştığınız 6 Varlık Tahsis Stratejilerini okuyun .)

Taktik Varlık Dağılımı

A taktik varlık karışımı stratejisi ile değer katmak için çalışır ağır basan varlık sınıfları daha iyi performans bekleniyor ve underweighting düşük performans beklenir olanlar varlık sınıfları.

Örnek olarak, bir yatırımcı, bir sonraki yıl boyunca ABD hisse senedi piyasasının zayıf kalacağına inanıyorsa, yatırımcı, hisse senetlerine ve aşırı kilolu nakit veya tahvillere maruz kalma oranının düşük olmasına karar verebilir . Mekanik, taktiksel varlık tahsisi olan bir yeniden dengeleme stratejisinden farklı olarak , doğru kararları verebilmek için bazı tahmin yetenekleri gereklidir. (Varlık ayırma hakkında daha fazla bilgi için, Optimum Varlık Ayırma Başarısını Okuyun .)

Güvenlik Seçimi Stratejileri

Stokları satın alırken ve satarken seçim yapmak için stratejilerden herhangi bir sıkıntı yoktur. Birçok stratejiyi ayrıntılı olarak açıklayan sayısız kitap yazılmıştır. Stratejiler büyüme , değer ve momentum arasında değişir . Temel olarak temel stratejiler, teknik veya nicel stratejiler vardır. Yukarıdan aşağıya ve aşağıdan yukarıya stratejiler de vardır. (İlgili okuma için bkz . Yatırım Yapmak için Yukarıdan Aşağı Yaklaşımı .)

Her bir strateji türü destekleyicilerine sahip olacak, ancak sürekli izlenen mantıklı, mantıklı bir strateji her zaman hiç bir stratejiden daha iyi değildir. Değer, bir stratejinin sağladığı disiplinli yaklaşımdır.

Stratejinizi Geliştirme

Bir yatırım stratejisinin değeri stratejinin kendisinde değil, Ne Zaman Emekli Olurumuygulandığı ve uygulandığıdır.

Yatırım yaparken, iki farklı yaklaşım vardır: yukarıdan aşağıya veya aşağıdan yukarıya bir yaklaşım. Yukarıdan aşağıya bir yaklaşımda, yatırımcı sermaye piyasasını ve içindeki şirketleri etkileyecek başlıca faktörleri analiz eder. Temel faktörler genel ekonomi, para ve maliye politikası , demografik değişiklikler, enflasyon , sanayi sektörü eğilimleri ve faiz oranları olacaktır . Diğer yatırımcılar, bireysel şirketleri, finansal tablolarını, büyüme beklentilerini ve endüstri trendlerini analiz ederek aşağıdan yukarıya bir yaklaşım benimserler.

Bir yaklaşım zorunlu olarak diğerinden daha iyi değildir. Ancak, kendi ilgi alanlarınıza, bilgi ve deneyiminize bağlı olarak, bir yaklaşım sizin için daha uygun olabilir. Örnek olarak, bir ekonomist muhtemelen yatırım için yukarıdan aşağıya bir yaklaşım benimseyecek ve bir muhasebeci aşağıdan yukarıya doğru bir yaklaşımla daha rahat hissedecektir. Yatırımları analiz etme yönünüz, takip edilecek yatırım stratejileri türlerini belirleyecektir. (Daha fazla bilgi için bkz. En İyi Durumun Altta Ne Olduğunu Karşılayın .)

Ayrıca, yatırım programınıza ne kadar zaman harcayacağınız miktarı, kullanılacak stratejilerin türünü ve hangi yatırım karar verme yetkisinin verileceğini belirler. Örneğin, sınırlı bir süre ile, bir yatırımcı, birkaç takas borsaya dayalı fon (ETF) kullanarak bir portföy oluşturabilir ve daha sonra yılda bir kez yeniden dengeleyebilir. Benzer şekilde, yatırımcı yatırımlarının tamamını bir çift dengeli fonda tutabilir ya da fonlarını ihtiyari bir para yöneticisi tarafından yönetilebilir .

Bilgi ve bilgi, herhangi bir yatırım stratejisinin başarısı için önemlidir. Kişi, veri kaynaklarını, yatırım yorumunu veya yatırım araştırmasını tanımlamalıdır. Bir yatırımcı olarak en büyük zorluk, gereksiz gürültülerden gerçekten yararlı bilgileri filtreleyebilmektir. Disiplinli bir yatırım stratejisi, karar verme süreciniz için önemli olan bilgilere odaklanmanızı sağlar.

Karar Verme Temsilciliği

Yatırım yapmak söz konusu olduğunda bunu yapmak zor olduğu gerçeğini fark eder. İyi çeşitlendirilmiş bir portföyünüz varsa ve büyük varlık sınıflarına - ve belki de bazı alt varlık sınıflarına - yatırım yapıyorsanız, çok fazla şeyiniz yoksa, tüm yatırımlarınızı etkin bir şekilde yönetmeniz mümkün değildir. ayırma zamanı. Soru o zaman, ne yapacağınız ve başkalarına delege edeceğiniz şey olur. Güçlü yönlerinize ve ilgi alanlarınıza bağlı kalmanız ve sınırlı bir uzmanlığa sahip olduğunuz varlık sınıflarını devretmeniz önemlidir.

Örnek olarak, bir yatırımcı büyük çaplı hisse senedi alım satımlarına güvenebileceğini düşünebilir . Bu nedenle, bu kişi çabalarını bu varlık sınıfı üzerinde yoğunlaştırmalı ve diğer varlık sınıflarının yatırım yönetimini başkasına devretmelidir. Yatırımcıların, delege etmek istedikleri fonların veya varlıkların aktif veya pasif yönetimi de dahil olmak üzere burada birkaç seçeneği vardır. Pasif yönetim tarafında, yönetmek veya araştırmak için çok az zamanınız olan alanları idare etmek için bir danışman bulabilirsiniz. Ayrıca, bu alanlara maruz kalma sağlayan bir yatırım fonu veya bir ETF satın alabilirsiniz.

Alt Hat

Hem varlık karması hem de güvenlik seçimi için bir yatırım stratejisine sahip olmak, yatırımcı olarak tutarlı bir başarı sağlamak için önemlidir. Bir yatırım stratejisini takip etmek için disipline sahip olmak, seçilen gerçek stratejiden Ne Zaman Emekli Olurumönemlidir. Her stratejiye eşit derecede önem vermek, kendinizi neyin yöneteceğini ve başkalarına nasıl devredileceğini belirlemektir.